בנק השקעות
בנק השקעות הוא סוג של בנק, אשר לרוב מתאפיין בקיומם של:
- חטיבת בנקאות השקעות, שמתרכזת בגיוסי הון ועסקאות מיזוגים ורכישות עבור לקוחות תאגידיים, כמו גם גיוס הון עבור לקוחות ממשלתיים.
- חטיבת מסחר העוסקת במכירה ומסחר בעסקים, ומספקת שירותי השקעה, תיווך, וניהול סיכונים עבור משקיעים מוסדיים, מבצעת מחקר, וכמו כן משתתפת בפעילות השקעות משל עצמה.
- חטיבה של ניהול אחזקה, אשר אחראית לניהול כספם של לקוחות פרטיים ומוסדיים.
סקירה כללית
בנקאות ההשקעות השתנתה באופן דרמטי במהלך 20 השנים שקדמו למשבר הכלכלי העולמי אשר החל בסוף שנת 2007, כאשר כוחות השוק דחפו את בנקי ההשקעות מתפקידם המסורתי בעל הסיכון הנמוך, שכלל בעיקר ייעוץ ותיווך ללקוחות, לעבר פוזיציה של לקיחת סיכונים משמעותית ביחס לחשבונות הבנקים ולקוחותיהם. רמות הסיכון הגבוהות אשר אפיינו את פעילות הבנקים, יחד עם המינוף הגבוה, הביאו לשינוי בתעשיית בנקאות ההשקעות, כאשר בשנת 2008 מספר בנקים גדולים צברו הפסדים משמעותיים ונאלצו להיכנס להליכים של ארגון מחדש.
בנקי ההשקעות החלו לקחת פחות סיכונים על עצמם, וזאת בעקבות הפסדים גדולים שספגו - בעיקר בשל נכסים הקשורים למשכנתאות, הלוואות לא טובות, וירידה כוללת ברווחים שמקורה היה במשבר הכלכלי העולמי. כל אלו הביאו למאמץ כולל בתעשיית בנקאות ההשקעות לצמצם מינוף ולשורה של הנפקות הון עצמי חדשות. עד לסוף שנת 2008, חמישה בנקים בארצות הברית שתפקדו בעיקר כבנקי השקעות עברו שינוי משמעותי: גולדמן זקס ומורגן סטנלי נהפכו לחברות החזקות בנקאיות; הבנק הפדרלי דחף את בר סטרנס לזרועותיה של ג'יי פי מורגן צ'ייס, כדי להימנע מפשיטת רגל; ליהמן ברדרס הגיש בקשה לפשיטת רגל לאחר שהבנק הפדרלי ומחלקת האוצר של ארצות הברית התעלמו מבקשותיו לתמיכה ממשלתית; ומריל לינץ', ככל הנראה כדי להימנע מפשיטת רגל, הסכים להימכר לבנק אוף אמריקה.
עשרת הבנקים הגדולים
עשרת בנקי ההשקעות הגדולים בעולם נכון ל-31 בדצמבר 2010, הם כדלקמן (לפי עמלות):
| מקום ברשימה | שם הבנק | עמלות (במיליוני דולרים) |
|---|---|---|
| 1 | ג'יי.פי. מורגן-צ'ייס | $5,533.85 |
| 2 | בנק אוף אמריקה מריל לינץ' | $4,581.59 |
| 3 | גולדמן זקס | $4,386.52 |
| 4 | מורגן סטנלי | $4,055.48 |
| 5 | קרדיט סוויס | $3,379.12 |
| 6 | דויטשה בנק | $3,286.80 |
| 7 | סיטיגרופ | $3,238.67 |
| 8 | ברקליס | $2,864.44 |
| 9 | UBS | $2,614.44 |
| 10 | BNP פריבה | $1,433.89 |
