S&P 500
מדד S&P 500 כולל מניות של 500 תאגידים, רובם אמריקאיים. המדד הוא המפורסם ביותר מבין המדדים המנוהלים על ידי סטנדרד אנד פורס, חטיבה של חברת McGraw-Hill. S&P 500 מיוחס לא רק למדד אלא גם ל-500 התאגידים הנמצאים בו.
מדד S&P 500 מהווה חלק ממדד ה-S&P 1500 ו-S&P Global 1200.
כל המניות במדד הן של חברות ציבוריות גדולות הנסחרות בבורסות האמריקאיות הראשיות כמו הבורסה לניירות ערך בניו יורק ונאסדאק. אחרי מדד דאו ג'ונס, S&P 500 הוא המדד הנצפה הרחב ביותר של מניות אמריקאיות גדולות. המדד נחשב כאינדיקטור עבור הכלכלה האמריקאית והוא רכיב באינדקס של האינדיקטורים המובילים. הוא מסומן לעיתים עם הסימול SPX, ויכול להופיע עם קידומת (^) או עם סימן הדולר ($).
היסטוריה
לפני 1957, עיקר מניות מדד S&P התבססו על 90 חברות, והמדד פורסם על בסיס יומי. מדד רחב יותר של 423 חברות פורסם בתדירות שבועית. ב-4 במרץ 1957, מדד זמן-אמת רחב יותר, S&P 500, הוצג לציבור. הצגה זו התאפשרה בעקבות התקדמות מערכות המחשוב בתעשייה אשר אפשרו למדד לחשב ולפזר בזמן-אמת (ראו Detailed Timeline).
ה- S&P 500 בשימוש רחב כאינדיקאטור של שוק רחב, מאחר שהוא כולל גם מניות "צמיחה" (אשר מנפחות ואז מצמצמות מחזור כספי בבועת מניות הטכנולוגיה) ומניות פחות "נדיפות"; המדד כולל גם מניות מבורסת הנאסדאק ומהבורסה לניירות ערך של ניו יורק. המדד, בשיאה של בועת מניות הטכנולוגיה הגיע לשערי כל הזמנים של 1527.46, ויומי של 1553.11, ב-24 במרץ 2000. לאחר מכן, המדד הפסיד כ-50% מערכו כאשר נעצר ב-800 ביולי 2002 והגיע לשפל תוך-יומי של 768.63 ב-10 באוקטובר 2002. לאחר מכן החל לעלות בהתמדה, ובאוקטובר 2007 הגיע לשיא חדש של 1,549.38. מיד לאחר מכן המדד צנח שוב והגיע ל-735.09 בתחילת 2009 - ירידה של יותר מ-50%. מאז הוא כמעט רק עולה, ונכון ל-4 באפריל 2017 הוא עומד על 2809.16.
מבחר
מרכיבי המדד נבחרים על ידי ועדה. באופן דומה למדד הדאו ג'ונס, אבל שונה מאחרים כמו Russell 1000, אשר מבוסס על מערכת חוקים.
המדד חייב לכלול מספר מסוים של חברות לא אמריקאיות (11 נכון ל-19 בספטמבר 2006). קבוצה זו כוללת חברות אמריקאיות לשעבר אשר מאוגדות מחוץ לארצות הברית, ובעבר היו אמריקאיות והורשו להישאר במדד, וחברות אשר לא התאגדו בארצות הברית. בייחוד, לאחר מיזוג דיימלר קרייזלר, המדד לא אפשר לחברת אחרות להצטרף.
הוועדה בוחרת את החברות במדד באופן המייצג את מגוון התעשיות בכלכלה האמריקאית. בנוסף, חברות אשר אינן נסחרות ציבורית (כאלו בבעלות ציבורית או קרנות) ומניות שאינן נזילות, לא מתווספות למדד – דוגמה ידועה היא מניית ברקשייר האת'וויי, אשר נכון ל-3 באפריל 2006 הייתה בעלת שווי שוק גדול יותר מ-12 חברות המדד, אשר היו בעלי מחיר מניה גדול יותר מ-100,000 דולר, מה שהקשה על המסחר. לעומת זאת, רשימת Fortune 500 מנסה להציג רשימה של 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית לפי הכנסה ברוטו, מבלי להתייחס לנזילות, ומבלי לכלול חברות המתאגדות מחוץ לארצות הברית.
ביצועים
מדד ה-S&P500 מתאפיין בתנודתיות גבוהה וסיכון (כמו רוב מדדי המניות בבורסה). הצניחה המהירה והחדה ביותר נרשמה בשנת 1987 ביום שנודע בשם "יום שני השחור". תקופה היסטורית של עלויות חדות במדד ניתן לראות בין השנים 1995 לשנת 2000 למשל (עליה של מאות אחוזים). כאשר מסתכלים על הרווחים השנתיים של מדד ה-S&P500, בממוצע היסטורי רב-שנתי, מתקבל נתון שהוא קרוב ל-7% בשנה במונחים ראליים (צמוד מדד). בהסתכלות היסטורית, משקיעים פסיביים במדד ה-S&P500 נהנו בדרך כלל מרווחים גבוהים בטווח הארוך.[1][2][3]
| שנה | שינוי במדד | תשואה שנתית כולל דיבידנדים | ערכו של דולר שהושקע ב-1 בינואר 1970 | תשואה שנתית 5 שנים | תשואה שנתית 10 שנים | תשואה שנתית 15 שנים | תשואה שנתית 20 שנים | תשואה שנתית 25 שנים |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 0.10% | 4.01% | $1.04 | - | - | - | - | - |
| 1971 | 10.79% | 14.31% | $1.19 | - | - | - | - | - |
| 1972 | 15.63% | 18.98% | $1.41 | - | - | - | - | - |
| 1973 | −17.37% | −14.66% | $1.21 | - | - | - | - | - |
| 1974 | −29.72% | −26.47% | $0.89 | −2.35% | - | - | - | - |
| 1975 | 31.55% | 37.20% | $1.22 | 3.21% | - | - | - | - |
| 1976 | 19.15% | 23.84% | $1.51 | 4.87% | - | - | - | - |
| 1977 | −11.50% | −7.18% | $1.40 | −0.21% | - | - | - | - |
| 1978 | 1.06% | 6.56% | $1.49 | 4.32% | - | - | - | - |
| 1979 | 12.31% | 18.44% | $1.77 | 14.76% | 5.86% | - | - | - |
| 1980 | 25.77% | 32.50% | $2.34 | 13.96% | 8.45% | - | - | - |
| 1981 | −9.73% | −4.92% | $2.23 | 8.10% | 6.47% | - | - | - |
| 1982 | 14.76% | 21.55% | $2.71 | 14.09% | 6.70% | - | - | - |
| 1983 | 17.27% | 22.56% | $3.32 | 17.32% | 10.63% | - | - | - |
| 1984 | 1.40% | 6.27% | $3.52 | 14.81% | 14.78% | 8.76% | - | - |
| 1985 | 26.33% | 31.73% | $4.64 | 14.67% | 14.32% | 10.49% | - | - |
| 1986 | 14.62% | 18.67% | $5.51 | 19.87% | 13.83% | 10.76% | - | - |
| 1987 | 2.03% | 5.25% | $5.80 | 16.47% | 15.27% | 9.86% | - | - |
| 1988 | 12.40% | 16.61% | $6.76 | 15.31% | 16.31% | 12.17% | - | - |
| 1989 | 27.25% | 31.69% | $8.90 | 20.37% | 17.55% | 16.61% | 11.55% | - |
| 1990 | −6.56% | −3.10% | $8.63 | 13.20% | 13.93% | 13.94% | 11.16% | - |
| 1991 | 26.31% | 30.47% | $11.26 | 15.36% | 17.59% | 14.34% | 11.90% | - |
| 1992 | 4.46% | 7.62% | $12.11 | 15.88% | 16.17% | 15.47% | 11.34% | - |
| 1993 | 7.06% | 10.08% | $13.33 | 14.55% | 14.93% | 15.72% | 12.76% | - |
| 1994 | −1.54% | 1.32% | $13.51 | 8.70% | 14.38% | 14.52% | 14.58% | 10.98% |
| 1995 | 34.11% | 37.58% | $18.59 | 16.59% | 14.88% | 14.81% | 14.60% | 12.22% |
| 1996 | 20.26% | 22.96% | $22.86 | 15.22% | 15.29% | 16.80% | 14.56% | 12.55% |
| 1997 | 31.01% | 33.36% | $30.48 | 20.27% | 18.05% | 17.52% | 16.65% | 13.07% |
| 1998 | 26.67% | 28.58% | $39.19 | 24.06% | 19.21% | 17.90% | 17.75% | 14.94% |
| 1999 | 19.53% | 21.04% | $47.44 | 28.56% | 18.21% | 18.93% | 17.88% | 17.25% |
| 2000 | −10.14% | −9.10% | $43.12 | 18.33% | 17.46% | 16.02% | 15.68% | 15.34% |
| 2001 | −13.04% | −11.89% | $37.99 | 10.70% | 12.94% | 13.74% | 15.24% | 13.78% |
| 2002 | −23.37% | −22.10% | $29.60 | −0.59% | 9.34% | 11.48% | 12.71% | 12.98% |
| 2003 | 26.38% | 28.68% | $38.09 | −0.57% | 11.07% | 12.22% | 12.98% | 13.84% |
| 2004 | 8.99% | 10.88% | $42.23 | −2.30% | 12.07% | 10.94% | 13.22% | 13.54% |
| 2005 | 3.00% | 4.91% | $44.30 | 0.54% | 9.07% | 11.52% | 11.94% | 12.48% |
| 2006 | 13.62% | 15.79% | $51.30 | 6.19% | 8.42% | 10.64% | 11.80% | 13.37% |
| 2007 | 3.53% | 5.49% | $54.12 | 12.83% | 5.91% | 10.49% | 11.82% | 12.73% |
| 2008 | −38.49% | −37.00% | $34.09 | −2.19% | −1.38% | 6.46% | 8.43% | 9.77% |
| 2009 | 23.45% | 26.46% | $43.11 | 0.42% | −0.95% | 8.04% | 8.21% | 10.54% |
| 2010 | 12.78% | 15.06% | $49.61 | 2.29% | 1.41% | 6.76% | 9.14% | 9.94% |
| 2011 | 0.00% | 2.11% | $50.65 | −0.25% | 2.92% | 5.45% | 7.81% | 9.28% |
| 2012 | 13.41% | 16.00% | $58.76 | 1.66% | 7.10% | 4.47% | 8.22% | 9.71% |
| 2013 | 29.60% | 32.39% | $77.79 | 17.94% | 7.40% | 4.68% | 9.22% | 10.26% |
| 2014 | 11.39% | 13.69% | $88.44 | 15.45% | 7.67% | 4.24% | 9.85% | 9.62% |
| 2015 | −0.73% | 1.38% | $89.66 | 12.57% | 7.30% | 5.00% | 8.19% | 9.82% |
| 2016 | 9.54% | 11.96% | $100.38 | 14.66% | 6.94% | 6.69% | 7.68% | 9.15% |
| גבוה | 34.11% | 37.58% | $100.38 | 28.56% | 19.21% | 18.93% | 17.88% | 17.25% |
| נמוך | −38.49% | −37.00% | $0.89 | −2.35% | −1.38% | 4.24% | 7.68% | 9.15% |
| חציון | 11.39% | 14.31% | $13.33 | 13.96% | 11.57% | 11.48% | 11.86% | 12.48% |
| שנה | שינוי במדד | תשואה שנתית כולל דיבידנדים | ערכו של דולר שהושקע ב-1 בינואר 1970 | תשואה שנתית 5 שנים | תשואה שנתית 10 שנים | תשואה שנתית 15 שנים | תשואה שנתית 20 שנים | תשואה שנתית 25 שנים |
ראו גם
- דירוג החברות של כתב העת Fortune
- מדד תל אביב 125 - מורכב ממניות של החברות הגדולות והסחירות ביותר במשק הישראלי.
קישורים חיצוניים
- סקירת ה-S&P 500 על יד סטנדרד אנד פורס
- רשימת החברות במדד
- תרשים ביצועי המדד
שגיאות פרמטריות בתבנית:בריטניקה
פרמטרי חובה [ 1 ] חסרים
הערות שוליים
- ^ What is the average annual return for the S&P 500? | Investopedia, www.investopedia.com
- ^ "S&P 500 Return Calculator, with Dividend Reinvestment - DQYDJ". DQYDJ (באנגלית אמריקאית). 2012-05-09. נבדק ב-2017-06-20.
- ^ Average returns calculator | Market Long Run, Market Long Run (באנגלית)
