תכנון פיננסי
תכנון פיננסי הוא תחום בניהול פיננסי אישי העוסק בניתוח מצבו הכלכלי של אדם או משק בית ובקביעת אסטרטגיה לניהול משאבים כספיים לאורך זמן. התהליך כולל קביעת מטרות פיננסיות, הערכת נכסים והתחייבויות, וגיבוש החלטות בנוגע לחיסכון, השקעות, ניהול סיכונים ותכנון לפרישה.
תכנון פיננסי משלב היבטים של כלכלה, השקעות, ביטוח וניהול תקציב, והוא נועד לסייע בקבלת החלטות פיננסיות לאורך שלבי החיים.[1]
התפתחות התחום
תחום התכנון הפיננסי החל להתפתח במחצית השנייה של המאה ה־20, עם התרחבות שוקי ההון והגידול במספר המוצרים הפיננסיים הזמינים לציבור. במהלך תקופה זו התפתחו בארצות הברית ובמדינות נוספות מסגרות מקצועיות להסדרת העיסוק בתכנון פיננסי ולגיבוש סטנדרטים מקצועיים בתחום.
עם הזמן התרחב התחום מעבר לניהול השקעות בלבד והוא כולל מגוון רחב של היבטים הקשורים לניהול פיננסי של יחידים ומשקי בית.
תחומי פעילות בתכנון פיננסי
הספרות המקצועית בתחום התכנון הפיננסי מתארת מספר תחומי פעילות מרכזיים, המשתלבים במסגרת תהליך כולל של ניהול משאבים פיננסיים. בין התחומים העיקריים ניתן למנות:
- ניהול השקעות
- תכנון פרישה
- ביטוח וניהול סיכונים
- תכנון מס
- תכנון תזרים ונזילות
- תכנון העברת הון בין-דורי
תחומים אלו מהווים יחד את מכלול ההיבטים הכלכליים הנבחנים במסגרת תהליך התכנון הפיננסי.[2]
תכנון פיננסי לאורך מחזור החיים
בספרות הכלכלית נהוג להתייחס לתכנון פיננסי גם בהקשר של מחזור החיים של הפרט או משק הבית. לפי גישה זו, צרכים פיננסיים, רמת הכנסה, רמת סיכון ודפוסי צריכה משתנים לאורך שלבי החיים.
בהתאם לכך, תהליך התכנון הפיננסי עשוי להשתנות בין שלבים שונים, כגון תחילת הקריירה, הקמת משפחה, צבירת נכסים ותקופת הפרישה. שינויי שלבים אלו משפיעים על דפוסי החיסכון, ההשקעה וניהול הסיכונים. גישה זו קשורה לעיתים להשערת מחזור החיים בכלכלה, שלפיה יחידים מתכננים את הצריכה והחיסכון שלהם לאורך חייהם במטרה לשמור על רמת צריכה יציבה יחסית בין תקופות שונות של הכנסה.[3]
גישות שונות בתכנון פיננסי
בתחום התכנון הפיננסי קיימות גישות מקצועיות שונות. בחלק מהגישות מושם דגש בעיקר על תכנון פרישה וניהול חסכונות פנסיוניים, בעוד גישות רחבות יותר רואות בתכנון פיננסי תהליך כולל של ניהול נכסים, סיכונים, תזרים ונזילות לאורך החיים.
בתהליכי תכנון פיננסי נבחנים לעיתים גם היבטים של מבנה פיננסי למשק הבית, כגון חלוקת הנכסים בין חיסכון, השקעות ומקורות נזילות. חלק מהגישות בתכנון פיננסי מדגישות את חשיבותם של מקורות נזילות בסיסיים, כגון קרן חירום, כחלק מהיציבות הפיננסית של משק הבית. גישה רחבה זו מדגישה את חשיבות המבנה הפיננסי הכולל גם ניתוח של מבנה פיננסי למשק הבית ואת האיזון בין נכסים, התחייבויות ומקורות נזילות.[4]
ראו גם
הערות שוליים
- ↑ Missouri Beef Cow-Calf Planning Budget | MU Extension, extension.missouri.edu
- ↑ Financial Modeling Guidelines | Download Yours for Free!, Corporate Finance Institute
- ↑ Survey of Household Economics and Decisionmaking, www.federalreserve.gov
- ↑ Financial education, OECD
תכנון פיננסי42867154